財(cái)聯(lián)社11月25日訊（記者 高萍）國家金融監(jiān)督管理總局最新批復(fù)，同意中國郵政集團(tuán)有限公司（簡稱“郵政集團(tuán)”）經(jīng)營保險(xiǎn)代理業(yè)務(wù)。在保險(xiǎn)行業(yè)人士看來，這意味著郵政集團(tuán)實(shí)現(xiàn)了從“銀行代理+自有險(xiǎn)企”向“集團(tuán)直營代理”的升級。

“與此前郵銀行的銀行渠道代理和中郵人壽的自有險(xiǎn)企模式不同，此次獲批使郵政集團(tuán)能夠直接整合其遍布城鄉(xiāng)的實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)資源和物流網(wǎng)絡(luò)，構(gòu)建起‘場景化、下沉式’的保險(xiǎn)服務(wù)生態(tài)。”北京排排網(wǎng)保險(xiǎn)代理有限公司總經(jīng)理?xiàng)罘诮邮茇?cái)聯(lián)社記者采訪時(shí)表示。

(資料圖片)

就獲批牌照事項(xiàng)，財(cái)聯(lián)社記者向郵政集團(tuán)官網(wǎng)電子信箱發(fā)送了采訪提綱，截至發(fā)稿，暫未獲回復(fù)。

一家壽險(xiǎn)公司內(nèi)部人士對財(cái)聯(lián)社記者表示，郵政是具有人力密集優(yōu)勢且穩(wěn)健的集團(tuán)，適合在縱深領(lǐng)域拓展業(yè)務(wù)人員，但業(yè)務(wù)人員資質(zhì)無法一刀切，會(huì)否影響主業(yè)、激勵(lì)措施的正確引導(dǎo)等，仍是需要注意的地方。

業(yè)內(nèi)：從“銀行代理+自有險(xiǎn)企”向“集團(tuán)直營代理”升級

從批復(fù)內(nèi)容來看，郵政集團(tuán)15 類獲批險(xiǎn)種涵蓋車險(xiǎn)、農(nóng)險(xiǎn)、壽險(xiǎn)、健康險(xiǎn)等全品類。

實(shí)際上，郵政集團(tuán)早已涉足保險(xiǎn)代理領(lǐng)域且旗下金融牌照布局成型，其控股的郵儲(chǔ)銀行手握銀行牌照與保險(xiǎn)兼業(yè)代理資格，子公司中郵人壽持有壽險(xiǎn)牌照。

郵儲(chǔ)銀行2024年年報(bào)顯示，郵政集團(tuán)通過代理網(wǎng)點(diǎn)向該行提供代理銀行中間業(yè)務(wù)服務(wù)，其中，代理類金融服務(wù)及其他服務(wù)包括代理保險(xiǎn)等。

另外，郵儲(chǔ)銀行2019年招股書顯示，彼時(shí)報(bào)告期內(nèi)，郵政集團(tuán)各分支機(jī)構(gòu)通過郵政營業(yè)所等郵政企業(yè)網(wǎng)點(diǎn)從事保險(xiǎn)兼業(yè)代理業(yè)務(wù)。截至招股書簽署日，郵政集團(tuán)控制的14家公司中經(jīng)營范圍中包含保險(xiǎn)代理、保險(xiǎn)兼業(yè)代理、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

不過，招股書稱上述11家企業(yè)已實(shí)際不從事其經(jīng)營范圍中所述的保險(xiǎn)代理、保險(xiǎn)兼業(yè)代理或保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，湖北天鴻保險(xiǎn)代理有限公司、湖南郵政保險(xiǎn)代理有限公司及中郵電子商務(wù)有限公司等3家企業(yè)實(shí)際從事保險(xiǎn)代理、保險(xiǎn)兼業(yè)代理業(yè)務(wù)。

而天眼查顯示，湖北天鴻保險(xiǎn)代理有限公司已在2021年12月被注銷，湖南郵政保險(xiǎn)代理有限公司也已在2021年10月被注銷。

那么，此番獲批保險(xiǎn)兼業(yè)代理牌照對于郵政集團(tuán)而言意味著什么？與此前業(yè)務(wù)邏輯有何不同？

除了實(shí)現(xiàn)從“銀行代理+自有險(xiǎn)企”向“集團(tuán)直營代理”的關(guān)鍵升級，楊帆還表示，與此前郵儲(chǔ)銀行的銀行渠道代理和中郵人壽的自有險(xiǎn)企模式不同，郵政集團(tuán)的業(yè)務(wù)邏輯將從傳統(tǒng)的渠道分銷轉(zhuǎn)向以客戶為中心的全場景滲透，通過集團(tuán)層面的統(tǒng)一運(yùn)營，更精準(zhǔn)地觸達(dá)基層市場，實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)服務(wù)與郵政便民業(yè)務(wù)的深度融合。

值得的一提的是，監(jiān)管批復(fù)指出郵政集團(tuán)“代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)范圍為代理營業(yè)機(jī)構(gòu)”。楊帆對此表示，批復(fù)中提到的“代理營業(yè)機(jī)構(gòu)”，指的是郵政集團(tuán)旗下的、非銀行的各類營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，比如我們常見的郵政支局、所。

“這些網(wǎng)點(diǎn)以前是純粹的郵政普遍服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)，現(xiàn)在被賦予了‘保險(xiǎn)代理機(jī)構(gòu)’的法定身份。它們的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入、業(yè)績將直接歸屬于郵政集團(tuán)的金融業(yè)務(wù)板塊，而不是郵儲(chǔ)銀行。”楊帆如是說。

將如何攪動(dòng)保險(xiǎn)市場？

資料顯示，中國郵政集團(tuán)以郵政、快遞物流、金融、電子商務(wù)等為主業(yè)，金融板塊旗下包括郵儲(chǔ)銀行、中郵人壽、中郵證券等。2024年，中國郵政集團(tuán)完成收入7025.84億元、同比增長1.53%，實(shí)現(xiàn)利潤865.23億元。

郵政系保險(xiǎn)方面，中郵人壽2025 年前三季度實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入 1513.11 億元，同比增長 17.66%。不過實(shí)現(xiàn)凈利潤91.29億元，同比減少15.57%。

另外，數(shù)據(jù)顯示，2025年上半年，郵儲(chǔ)銀行代理保險(xiǎn)長期期交保費(fèi)銷量745.22億元，同比提升10.16%。

楊帆認(rèn)為，獲批牌照后將為郵政集團(tuán)的未來發(fā)展注入動(dòng)力，將盤活其遍布城鄉(xiāng)的實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)資源，將傳統(tǒng)的服務(wù)節(jié)點(diǎn)升級為高價(jià)值的金融觸點(diǎn)，創(chuàng)造新的利潤增長點(diǎn)。另外，通過保險(xiǎn)這一高粘性金融產(chǎn)品，能夠提升客戶忠誠度和單客價(jià)值，反哺郵政其他業(yè)務(wù)板塊等。

在楊帆看來，郵政集團(tuán)入局將對保險(xiǎn)市場格局產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。一方面，其覆蓋全國、深入鄉(xiāng)鎮(zhèn)的近6萬個(gè)網(wǎng)點(diǎn)，將拓寬保險(xiǎn)服務(wù)的物理邊界，有效解決廣大縣域和農(nóng)村地區(qū)保險(xiǎn)滲透率不足的痛點(diǎn)，成為推動(dòng)普惠保險(xiǎn)發(fā)展的強(qiáng)大引擎。

另一方面，郵政長期深耕基層市場所積累的廣泛社會(huì)信譽(yù)和品牌認(rèn)知度，將加速保險(xiǎn)知識(shí)的普及和消費(fèi)者信任的建立，從而激活下沉市場的巨大潛力，迫使現(xiàn)有市場主體重新審視渠道戰(zhàn)略，可能引發(fā)新一輪針對下沉市場的渠道競爭與服務(wù)創(chuàng)新。

“郵政集團(tuán)的機(jī)遇在于盤活存量資源、開辟增長新賽道，但也存在如何駕馭一個(gè)龐大而復(fù)雜的金融體系的挑戰(zhàn)。”楊帆稱，平衡產(chǎn)品資源的關(guān)鍵在于建立“以客戶需求為導(dǎo)向”的開放式產(chǎn)品策略，將中郵人壽定位為基礎(chǔ)產(chǎn)品供應(yīng)商，同時(shí)引入第三方特色產(chǎn)品以豐富供給，形成“自有+優(yōu)選”的產(chǎn)品貨架，通過精準(zhǔn)的客戶畫像和需求分析工具，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品與客戶的智能匹配，避免內(nèi)部資源沖突。

（財(cái)聯(lián)社記者 高萍）