一、澳大利亞5州面臨電力供應緊缺，政府出臺相關政策

隨著國際通脹加劇，國際能源價格不斷攀升，與此同時澳大利亞面臨寒冬來襲，用電量急劇增加。據(jù)相關新聞報道，目前已有昆士蘭、新南威爾士、維多利亞、南澳大利亞和塔斯馬尼亞5個州面臨電力供應短缺問題。

其中，澳大利亞最大電力供應商AGL在新南威爾士州和維多利亞州有3座燃煤發(fā)電站，正處于停產(chǎn)或產(chǎn)量減少狀態(tài)。昆士蘭州3座燃煤發(fā)電站也在停機維護。目前澳大利亞2.3萬兆瓦的燃煤容量中約有四分之一的燃煤發(fā)電廠處于停產(chǎn)狀態(tài)。

(資料圖)

然而當前煤價居于高位，礦商更希望出口國際市場兌換利潤，為緩解用煤緊缺問題，各州紛紛出臺限制煤炭出口政策。其中，新南威爾士州政府自6月17日發(fā)布緊急條令，要求在該州的煤炭企業(yè)要將煤炭轉移到當?shù)匕l(fā)電機上，限制煤炭出口。昆士蘭州通過加征煤炭稅率以限制礦商出口。以上兩州均是煉焦煤的主產(chǎn)區(qū)，占澳洲總產(chǎn)量的85%以上。

二、昆士蘭州政府加征稅收，動力煤及煉焦煤繳稅增加約40美元/噸

近日昆士蘭州政府宣布自7月1日開始，針對煤炭實行新的累進稅率，超過175澳元征稅20%，超過225澳元征稅30%，以及超過300澳元征稅40%。

針對澳大利亞昆士蘭州煤炭稅收調(diào)整，其中調(diào)整前100澳元以內(nèi)征稅7%，100-150澳元征稅12.5%，超過150澳元征稅15%。調(diào)整后超過175澳元征稅20%，超過225澳元征稅30%，以及超過300澳元征稅40%。經(jīng)測算，煤價在313澳元，折算成218美元，調(diào)整前后稅費相同。其中，大于218美元，調(diào)整后繳稅費增多；反之小于218美元，調(diào)整前繳稅更多。(注：1澳元=0.69美金)

從澳大利亞紐卡斯爾動力煤FOB價格來看，如下圖表所示，近五年(2018年-2022年)平均出口價格高于218美元以上占比6%。但近兩年由于價格不斷被推高，尤其在今年，高于218美元的比例高達84.7%。換言之，通過調(diào)整稅率后，繳稅的費用在增加。

數(shù)據(jù)來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù)

從澳大利亞煉焦煤低揮發(fā)FOB價格來看，如下圖表所示，近五年(2018年-2022年)平均出口價格高于218美元以上占比28.8%。今年平均價格遠高于218美元，平均價格在480.9美元，意味著煉焦煤每噸出口均面臨高額的繳稅費用。

數(shù)據(jù)來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù)

以澳大利亞紐卡斯爾港動力煤FOB377.5美元/噸為例，換算為542.9澳元，調(diào)整前后繳納稅費增加54.45澳元，換算為39.95美元。

以澳大利亞煉焦煤低揮發(fā)FOB378美元/噸為例，換算為544澳元，調(diào)整前后繳納稅費增加57.75澳元，換算為40.16美元。

三、澳洲出口國或面臨資源緊張局面

從2018-2011年澳大利亞煤炭出口數(shù)據(jù)看，出口比例平均占比70.7%。其中煉焦煤出口平均占比46.45%，動力煤占比54.16%。從2022年1-5月份澳大利亞煤炭出口數(shù)據(jù)看，仍然以出口煉焦煤和動力煤為主，5月份出口量明顯增加，尤其是動力煤環(huán)比增加2.85%。其中煉焦煤主要出口國是韓國、越南、荷蘭和中國臺灣地區(qū)等，動力煤主要是日本、韓國、印度、越南、泰國、歐洲等國。如下圖所示。

俄烏地緣沖突問題，帶動國際煤價不斷上漲，部分歐洲、日韓等國轉向采購澳大利亞煤炭，影響該國煤炭出口增加。隨著澳大利亞對于煤炭出口的限制，或將加劇國際市場煤炭緊缺程度，尤其對于以日韓、越南以進口澳大利亞煤炭為主的國家。

四、總結

綜合來看，此次稅收的調(diào)整，不管對于動力煤或是煉焦煤影響均較大，尤其高價煤種，從當前動力煤、煉焦煤價格測算，其成本增加約39-40美元/噸。對于國際煤價市場影響，一方面，對于澳方出口商，增加成本，在本身國際鋼市低迷，終端采購謹慎的情況下，其費用轉移分攤到國際終端的可能性有限；另一方面，歐盟對俄羅斯的煤炭禁運將在120天“過渡期”結束后生效即今年8月份，原以采購俄羅斯煤炭的歐洲下游或將轉向采購澳方煤炭，而屆時在澳大利亞出口成本增加、終端采購的情況下，或將抬高國際煤價。對于中國煤炭市場影響，因無進口煤炭往來，暫無直接影響，但后期如國際煤價上漲，水漲船高，或將影響貿(mào)易商進口成本。后期重點仍需關注國際鋼市、終端采購節(jié)奏以及澳方政策的變化。

（文章來源：我的鋼鐵網(wǎng)）