債市重大事件

(資料圖片僅供參考)

PART1.取消發行或發行失敗事件

央行動態

央行公告稱，為維護銀行體系流動性合理充裕，8月24日人民銀行開展20億元公開市場逆回購操作，中標利率2.00%；以利率招標方式進行了400億元1個月期國庫現金定存招投標，中標利率2.70%；此外，8月24日有20億元7天期逆回購到期，市場凈投放量400億元。

未來5個交易日，共有100億元7天期逆回購到期，后續仍需密切關注央行公開市場操作力度。

一級市場(8月25日)

PART1.發行與到期預告

8月25日預計共發行債券103只，發行量1978.9億(不含同業存單)。

在利率債方面，政策性銀行債發行4只，共250.0億；地方政府債發行10只，共681.5億。

在信用債方面，金融機構債發行7只，共445.0億；短融發行21只，共161.9億；中票發行23只，共172.6億元；公司債發行15只，共125.0億；企業債發行3只，共17.9億；資產支持證券發行20只，共125.0億。

各類型債券發行只數占比情況

8月25日到期債券共173只，到期額1882.29億元，均為到期償付債券。

未來3月債券償還情況統計

PART2.特色新債介紹

【利率債】

【地方政府債】

8月25日，預計3個省市將發行地方政府債10只，發行額681.5億。其中，一般債券發行4只，發行額51.2億；再融資一般債券發行2只，發行額328.4億；再融資專項債發行4只，發行額301.9億。

分地區來看，河南發行地方政府債5只，發行額169.7億；山東發行地方政府債3只，發行額470.5億；新疆發行地方政府債2只，發行額41.3億。

【同業存單】

同業存單方面，8月25日計劃發行717.9億，到期1236.5億，發行額前五分別是：22建設銀行CD141、22中信銀行CD089、22中國銀行CD035、22農業銀行CD082、22上海銀行CD149。

其中，1M發行債券17只，共110.1億；3M發行債券10只，共31.7億；6M發行債券22只，共97.7億；9M發行債券28只，共237.5億；1Y發行債券31只，共240.9億。

從評級來看，發行主體評級為AAA的發行債券54只，共553.2億；發行主體評級為AA+的發行債券38只，共103.7億；發行主體評級為AA的發行債券5只，共4.0億。

【非金信用債】

8月25日預計共發行非金信用債(短融、中票、公司債、企業債、資產支持證券)82只，共602.4億。

各類型非金信用債發行額占比情況

重要債券一覽表

二級市場(8月24日)

截至8月24日收盤，與上一個交易日相比：

國債方面，10年國債活躍券收于2.6350%，與前一交易日持平。國開債方面，10年國開活躍券收于2.8750%，與前一交易日持平。

國債期貨方面，10年國債期貨主力合約收盤報101.515，漲0.09%；5年期國債期貨主力合約報101.900，漲0.04%；2年期國債期貨主力合約收盤報101.160，漲0.01%。

信用債方面，截至8月24日17:00，交易所成交量前三的債券為：22興城Y1、22中海03、22廣新Y1；交易所漲幅前三的債券為：17國盛金、20世茂G3、20恒大01。

貨幣市場與收益率曲線(8月24日)

各期限中債國開債到期收益率走勢

各期限中債國債到期收益率走勢

8月24日，中債10年國債收益率報2.6100%，上行0.25BP；8月23日美國十年國債收益率報3.0500%，上行2.0BP.近期10年期美國國債收益率呈現小階段上升趨勢，中美利差再次變為負值。

10年期中美國債到期收益率走勢

中債5年中短期票據(AAA)收益率報2.9223%，上行1.57P；中債5年城投債(AAA)收益率報3.0087%，上行2.16BP。

注：信用利差以國開債收益率為基準

注：信用利差以國開債收益率為基準

市場預報

1.8月27日：工業企業利潤數據。

2.8月31日：制造業、非制造業PMI數據。