金融投資報記者 劉慶華

三季度以來，A股市場主要股指迭創(chuàng)新高，權(quán)益類基金凈值也迅速攀升，收益率表現(xiàn)靚麗。

【資料圖】

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至9月25日，三季度以來上證指數(shù)漲近12%，雙創(chuàng)表現(xiàn)搶眼，創(chuàng)業(yè)板指和科創(chuàng)50指數(shù)分別大漲50.29%和46.95%，漲幅好于同期恒生指數(shù)和恒生科技指數(shù)。

權(quán)益類基金也取得了可觀的收益，萬得偏股混合型基金指數(shù)自三季度以來大漲24%以上，遠超本輪牛市以來過去4個季度的單季漲幅，44只基金自三季度以來收益率超8成，其中3只基金收益率超100%，重倉電子、通信等板塊的基金領(lǐng)跑。在三季度大漲的推動下，有基金年內(nèi)回報已近200%。

重倉TMT的基金領(lǐng)漲

得益于科技成長板塊行情的強勢和基金重倉持有，三季度以來截至9月25日，權(quán)益類基金收益靚麗，萬得偏股混合型基金指數(shù)漲幅達到24%以上，而自2024年三季度本輪行情啟動以來，前四個季度該指數(shù)單季漲幅最高為11%。對比可知，今年三季度以來權(quán)益類基金獲得了“大豐收”。

單只基金來看，共有44只權(quán)益類基金收益率在80%以上(僅計A類份額，下同)，其中38只為主動管理的權(quán)益類基金。有3只基金收益率超100%，分別是永贏科技智選A、長安鑫瑞科技先鋒6個月定開A、長安宏觀策略A，三季度以來收益率分別為103.46%、103.22%、101.28%。

基金中報顯示，三只基金對于電子、通信等板塊的科技成長股配置占比都較高，尤其是重倉了AI板塊，近期以來其持倉的中際旭創(chuàng)、新易盛等股漲幅凌厲，為基金貢獻了不俗的收益。

在三季度以來的大漲助推下，永贏科技智選A年內(nèi)回報已達到199.97%，即將成為今年首只年內(nèi)回報超200%的基金。

財通多策略福鑫、財通成長優(yōu)選A、中航機遇領(lǐng)航A、財通集成電路產(chǎn)業(yè)A、財通景氣甄選一年持有A等多只基金三季度以來收益率超9成，截至9月25日分別為98.12%、97.08%、95.95%、93.54%、92.71%。其中財通系4只基金由同一基金經(jīng)理管理，配置也較為相似，中報顯示主要持有電子和通信板塊，持股包括中際旭創(chuàng)、新易盛、天孚通信、工業(yè)富聯(lián)等，三季度以來這些個股漲幅不俗。而對比一季度末的持股可知，這幾只基金在二季度進行了“改頭換面”式的調(diào)倉，前十大重倉股與一季度均不同，這也是其資產(chǎn)規(guī)模不大、船小好調(diào)頭的優(yōu)勢。

指數(shù)基金方面，跟蹤通信類指數(shù)的基金收益率居前，國泰中證全指通信設(shè)備ETF、華夏中證5G通信主題ETF、天弘中證全指通信設(shè)備指數(shù)A、銀華中證5G通信主題ETF、博時中證全指通信設(shè)備指數(shù)A收益率分別為91.24%、84.99%、84.16%、84.16%、82.96%，其中，國泰中證全指通信設(shè)備ETF年內(nèi)收益率近104%。

僅3%的基金凈值下跌

與此同時，有約200只權(quán)益類基金自三季度以來為負收益，占比不到3%。其中，主動管理的權(quán)益類基金約有108只，重倉持有銀行等板塊的基金漲幅相對較大。

中郵核心成長A、民生加銀金融優(yōu)選A三季度以來虧損超過9%，截至9月25日三季度以來收益率分別為-9.92%、-9.48%。其中，中郵核心成長在上半年末主要配置銀行和交運板塊，其持有的皖通高速、江蘇銀行等近期以來跌幅較為明顯。近一年來該基金均主要配置于公用事業(yè)、煤炭、交運、銀行等偏紅利和藍籌風格的板塊。

民生加銀金融優(yōu)選A作為金融主題基金，也同樣重配金融板塊，其前十大重倉股均為銀行股。三季度以來，申萬一級行業(yè)中，僅有銀行板塊的總市值加權(quán)漲跌幅為負(-2.69%)。

受三季度以來的下跌影響，中郵核心成長A、民生加銀金融優(yōu)選A年內(nèi)均虧損5%以上。

東方阿爾法招陽A、西部利得策略優(yōu)選A、廣發(fā)價值優(yōu)勢、西部利得新動力A、廣發(fā)內(nèi)需增長A三季度以來的收益率分別為-8.78%、-8.71%、-7.83%、-7.60%、-6.87%。東方阿爾法招陽A上半年末重倉配置國防軍工板塊，該基金年內(nèi)虧損已超過10%。西部利得策略優(yōu)選A和西部利得新動力A主要配置交運、地產(chǎn)、傳媒等。廣發(fā)價值優(yōu)勢和廣發(fā)內(nèi)需增長A主要配置銀行、計算機、家電，兩只基金年內(nèi)虧損超過14%。

指數(shù)基金中，跟蹤金融板塊、紅利指數(shù)的基金多為負收益，其中，跟蹤金融尤其是銀行類指數(shù)的基金跌幅相對較大。招商中證銀行AH價格優(yōu)選ETF、招商中證銀行AH價格優(yōu)選ETF聯(lián)接A、匯添富中證銀行ETF、富國中證800銀行ETF、南方中證銀行ETF三季度以來收益率分別為-9.01%、-8.80%、-7.94%、-7.89%、-7.86%。不過這些基金年內(nèi)收益率仍然為正。