【08:32 福賽科技(301529)：海外經營拐點確立 期待業績再上新臺階】

(資料圖片)

　　<script>document.write(unescape("華創證券"));</script>8月28日給予福賽科技(301529)推薦評級。

投資建議：公司作為內飾零件細分領域標桿，在長城、奇瑞、日產、北美某新能源客戶的基本盤之上，持續深化與比亞迪、小米、蔚來、理想、小鵬、Stellantis、通用等客戶合作，規模有望維持高增趨勢；同時海外業務規模化與經營管理改善同步推進，預計利潤增速有望優于營收表現。結合上半年盈利情況與新業務、新市場投入節奏，該機構預計公司2025-27 年歸母凈利潤分別1.52（前值1.78）、2.22（前值2.63）、3.16 億元，對應增速 56%、 45%、 43%，對應EPS（攤薄）分別為1.80、2.61、3.73 元，維持“推薦”評級。

風險提示：客戶開拓節奏低于預期、主要客戶銷量低于預期、海外經營不及預期等。

該股最近6個月獲得機構1次推薦評級。

【08:32 中國人保(601319)：雙輪驅動 投資高增、COR顯著優化】

　　<script>document.write(unescape("華創證券"));</script>8月28日給予中國人保(601319)推薦評級。

投資建議：資產、負債雙輪驅動，公司業績實現高增。該機構上調公司 2025-2027年 EPS 預測值為1.06/1.13/1.26（原1.05/1.12/1.25）元，考慮財險業務COR主動管理能力或持續受益于風險減量服務體系而優化，上調財產險業務 2025年 PB 目標值為 1.5x，其他業務為 1x，人身險業務 PEV 目標值為 0.5x，對應2025 年目標價為10.3 元。維持公司“推薦”評級。

風險提示：政策變動、改革不及預期、權益市場震蕩、長期利率下行

該股最近6個月獲得機構9次買入評級、3次推薦評級、2次增持評級、2次跑贏行業評級。

【08:32 中國人壽(601628)：分紅險轉型成效顯著 大幅增配FVOCI股票】

　　<script>document.write(unescape("華創證券"));</script>8月28日給予中國人壽(601628)推薦評級。

投資建議：25H1 公司歸母凈利潤增幅較Q1 明顯收斂，預計部分原因來自保險服務費用比例波動。據Q1 業績會介紹，保險服務費用變動來自醫療健康險賠付下降和VFA 模型下即期利率變動帶來的階段性影響，該機構預計后者在Q2利率再度下行背景下影響收斂。該機構調整公司2025-2027 年EPS 預測值為3.04/3.19/3.25 元（原預測值對應為3.09/3.19/3.25 元），給予2025 年 PEV 目標值為 0.9x，對應 2025 年目標價為50.1 元，維持公司“推薦”評級。

風險提示：監管變動、改革不及預期、權益市場震蕩、長期利率下行

該股最近6個月獲得機構23次買入評級、3次推薦評級、2次優于大市評級、2次增持評級、1次買入-A投資評級。

【08:32 太極集團(600129)：調整持續影響 回購體現信心】

　　<script>document.write(unescape("華創證券"));</script>8月28日給予太極集團(600129)推薦評級。

投資建議：中藥老牌企業改革攻堅，靜待業績拐點，維持“推薦”評級。受結算模式調整及需求波動影響，該機構調整公司25-27 年歸母凈利潤預測為5.5/6.5/7.5 億元（25-26 年前值8.2/9.9 億元），同比增速為 1965%/ 18%/ 15%。

風險提示：核心產品銷量不及預期，政策波動。

該股最近6個月獲得機構5次買入評級、1次買入-A的投評級、1次推薦評級、1次增持評級。