記者 彭 妍

當前信用卡行業(yè)經(jīng)營格局正發(fā)生顯著轉(zhuǎn)變，呈現(xiàn)出降本增效與精準營銷并行的發(fā)展態(tài)勢：一方面，多家銀行密集關停信用卡分中心、下線信用卡獨立App、批量停發(fā)聯(lián)名卡，持續(xù)推進業(yè)務精簡與架構(gòu)優(yōu)化；另一方面，行業(yè)仍在加大優(yōu)質(zhì)客群獲客力度，通過升級實物禮品權(quán)益，爭搶高質(zhì)量新增客戶。

(資料圖)

受訪專家表示，此番經(jīng)營策略調(diào)整，折射出信用卡行業(yè)已告別粗放式規(guī)模擴張模式。在風險管控、成本壓降、盈利修復的多重壓力下，行業(yè)正全面轉(zhuǎn)向降本增效的精細化運營。一邊精簡低效業(yè)務、優(yōu)化組織架構(gòu)，通過剝離虧損低效產(chǎn)能，做好風險與成本管控的“減法”；一邊加碼禮品營銷、精準拓展客群，通過篩選優(yōu)質(zhì)增量用戶，做實盈利提升的精準“加法”，二者均是銀行推進精細化經(jīng)營的理性選擇。

經(jīng)營模式轉(zhuǎn)型：

精簡整合降本增效

在行業(yè)下行周期，推進降本增效轉(zhuǎn)型已成為多數(shù)銀行信用卡業(yè)務的核心方向。近期，多家銀行加速渠道整合與業(yè)務精簡，多地信用卡分中心關停、信用卡獨立App迎來集中關停潮、聯(lián)名及主題信用卡批量停發(fā)，行業(yè)優(yōu)化經(jīng)營結(jié)構(gòu)、壓降運營成本的態(tài)勢凸顯。

具體來看，交通銀行、廣發(fā)銀行、民生銀行等多家銀行陸續(xù)關停部分區(qū)域信用卡分中心。據(jù)不完全統(tǒng)計，2025年已有超60家信用卡分中心終止營業(yè)。某銀行信用卡營銷人員向《證券日報》記者坦言，關停的信用卡分中心大多處于盈利不佳的狀態(tài)，銀行此舉的目的是優(yōu)化經(jīng)營布局，壓縮運營成本、減少低效開支。

App端整合提速，不少銀行選擇關停信用卡獨立App，將相關功能整合至總行手機銀行。其中，中國銀行信用卡App“繽紛生活”將于2026年6月30日24時起全面停止服務，原“繽紛生活”App相關功能及服務已全面遷移至中國銀行App；上海農(nóng)商銀行、渤海銀行已完成信用卡獨立App的關停及功能整合，以此優(yōu)化運營架構(gòu)，實現(xiàn)降本增效。

產(chǎn)品端，一些聯(lián)名及主題信用卡停發(fā)。交通銀行、興業(yè)銀行、建設銀行等多家銀行宣布停發(fā)多款聯(lián)名及主題信用卡，覆蓋出行、消費、生活服務等多個場景，重點淘汰合作價值低、運營成本高的低效產(chǎn)品。

本輪信用卡業(yè)務經(jīng)營模式的調(diào)整，主要源于行業(yè)增長見頂與資產(chǎn)質(zhì)量承壓雙重因素。中國人民銀行近日發(fā)布的《2026年第一季度支付體系運行總體情況》顯示，截至一季度末，全國共開立信用卡和借貸合一卡6.87億張。記者梳理發(fā)現(xiàn)，相較于2022年三季度8.07億張的歷史峰值，截至2026年一季度末，三年多來信用卡和借貸合一卡存量已累計縮減約1.2億張。

與此同時，信用卡業(yè)務整體資產(chǎn)質(zhì)量壓力逐步顯現(xiàn)。從上市銀行近年披露的年報數(shù)據(jù)來看，部分銀行信用卡逾期率、不良率有所抬升，信貸資產(chǎn)質(zhì)量管控難度加大，倒逼銀行轉(zhuǎn)變粗放經(jīng)營模式，全力推進降本增效。

禮品加碼獲客：

存量競爭下突圍增收

在行業(yè)轉(zhuǎn)向降本增效的同時，銀行信用卡業(yè)務營銷力度持續(xù)加大，升級自行車、箱包、廚具等實物禮品權(quán)益，已成為各家機構(gòu)爭奪客群的重要手段。

近日，《證券日報》記者在北京豐臺區(qū)龍湖麗澤天街走訪發(fā)現(xiàn)，一處辦卡推廣點位擺放著數(shù)十輛不同品牌、型號的自行車。記者途經(jīng)時，有信用卡營銷人員主動推介辦卡福利，“辦信用卡，免費領自行車”。現(xiàn)場醒目宣傳牌顯示，郵儲銀行、平安銀行、交通銀行、興業(yè)銀行等多家銀行聯(lián)合推出“低碳出行領自行車”活動，活動明確，客戶辦理兩張及以上合作銀行信用卡，即可免費領取大行、捷安特、喜德盛等品牌自行車，或者電飯煲、電烤箱、破壁機等家電贈品，首期禮品投放規(guī)模達一萬臺。

據(jù)信用卡營銷人員介紹，相較以往，本次辦卡活動禮品規(guī)格全面升級，禮品價值更高、品類更為豐富，對客戶的吸引力顯著提升。

此外，銀行還通過多種場景渠道開展信用卡獲客工作：一方面依托環(huán)球影城、歡樂谷等文旅權(quán)益，疊加微信支付滿減優(yōu)惠與生活用品等實物禮品吸引用戶辦卡；另一方面，社區(qū)地推、商超駐點、線上短視頻營銷等多種形式全面鋪開，獲客攻勢持續(xù)加碼。

值得關注的是，當前銀行業(yè)普遍處于降本增效階段，高額禮品投入是否會推高銀行獲客成本？對此，多位信用卡營銷人員向記者坦言，受硬性業(yè)績考核指標約束，日常營銷壓力較大，只能通過加大禮品力度突擊提升辦卡量。

蘇商銀行特約研究員薛洪言對《證券日報》記者表示，當前信用卡行業(yè)一邊降本增效，一邊加碼禮品營銷，是行業(yè)由粗放擴量轉(zhuǎn)向精細化經(jīng)營的必然過程。銀行關停低效分中心、下線信用卡獨立App、停發(fā)長尾聯(lián)名卡，意在壓降運營成本；加大禮品營銷則是為了搶奪優(yōu)質(zhì)活躍客群。兩項舉措目標一致，均旨在優(yōu)化投入產(chǎn)出——銀行不再盲目追求發(fā)卡量，而是通過縮減低效投入、精準獲客、聚焦優(yōu)質(zhì)客戶，以改善資產(chǎn)質(zhì)量、提升盈利水平。

素喜智研高級研究員蘇筱芮對《證券日報》記者表示，降本增效疊加禮品獲客的雙向經(jīng)營模式，短期內(nèi)仍將是信用卡行業(yè)的主旋律。但從長期看，該模式僅是行業(yè)盤整期的階段性選擇，難以成為常態(tài)。

在行業(yè)增長放緩、盈利承壓的背景下，信用卡業(yè)務需走差異化競爭路線，進一步深化降本增效。薛洪言認為，脫離發(fā)卡規(guī)模競賽后，行業(yè)穩(wěn)健發(fā)展需具備三項核心能力：一是精細化運營存量客戶，通過挖掘數(shù)據(jù)提升單客價值；二是搭建消費場景生態(tài)，增強用戶黏性；三是精準開展風控定價，動態(tài)調(diào)整授信，平衡規(guī)模、效益與風險，夯實業(yè)務發(fā)展基礎。